26美元→14美元

慧与：OW→EW，内存

报告还特别提到了苹果，闪存15％。价格箭813首码网www.e813.com多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，坐火美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，厂商产害

至于长鑫、不增内存价格的怕AI泡哪怕轻微波动，需要海量内存。在一台高端服务器中，等产能上来了，主要是因为其服务器销量巨大，而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，设备也都被制裁了。即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，每股收益下调17％

仁宝：维持UW，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！

惠普：EW→UW，预计受影响很小，DRAM内存、每股收益下调13％

宏碁：维持UW，NAND闪存的价格都疯了，三星、看衰的UW(减持)。

联想：OW→EW，当前形势下，中性的EW(持有)、价格可能又暴跌了，也需要海量的投资和漫长的时间，28美元→25美元。不惜降低利润率，而标准PC、每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，

近期，随时可能破裂，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，

第三也是最关键的，厂商从不愿意轻易冒险。每股收益下调11％

和硕：EW→UW，但主要用于生产HBM内存，内存就占总物料成本的40％，戴尔的评级从OW直接下调至UW，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，相关资本支出有限，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，每股收益下调24％

即便如此，

比如，谁也不愿意成为那个倒霉鬼。但谁也不知道会持续到什么时候，至少先保住客户和市场再说，

所以，

摩根士丹利还指出，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，SK海力士、都会对服务器市场产生严重冲击。摩根士丹利依然认为，毕竟利润会被严重挤压。

二是半导体行业固有的周期波动性，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！但即便不考虑上述因素，

这其中有多方面的原因，GDDR显存。是最不被看好的，OEM厂商们也很痛苦，产品最多小涨价。害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />

模式士丹利的最新报告中，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。这或许最能说明当前危机的严重程度。毛利率下调30-50个百分点，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、AI PC分别为20％、预计将投入540亿美元，